Comme une offre publique initiale ou l’entreprise vend ses titres de capital sur un marché financier, une ICO (Initial Coin Offering) permet à une entreprise de collecter des capitaux à partir de sources multiples. Mais plutôt que d’émettre des actions ou des titres financiers, la société vend des tokens (jetons cryptographiques)  créées grâce à la technologie Blockchain afin de recueillir des fonds pour un nouveau projet en distribuant un pourcentage de l’approvisionnement initial en cryptomonnaies sur le marché digital.

Ces start-ups qui utilisent cette nouvelle stratégie pour lever des fonds se passent de tout intermédiaire et donc suivent un modèle se rapprochant plus du crowdfunding que d’un modèle d’introduction en bourse, révolu mal vu et délaissé par la génération 2.0. Même les Venture Capitalist (Capital Risqueur) se sentent menacés par ce nouvel acteur. Effectivement, depuis le début de l’année, 327 millions de dollars ont été levés grâce à des ICO, contre 295 millions de dollars auprès des Venture Capitalists.

Graphique montrant l’évolution des sources financement des projets liés à la Blockchain (Venture Capitalist en gris / ICO en bleu) :

Token-Sales-v-Venture-Capital

Comment fonctionne une ICO ?

IKONOMI-600x239

– Une entreprise crée une ICO en utilisant une plate-forme logicielle compatible avec la Blockchain (Ethereum par exemple).

– La plate-forme est alimentée par des tokens basés sur la cryptographie appelés aussi jetons cryptographiques.

– L’entreprise rédige ensuite un livre blanc pour décrire son projet et idéalement en mettant en valeur un prototype pour bien montrer son business model.

– L’entreprise organise par la suite un événement de vente de ces tokens cryptographiques où une partie de son capital de jetons est échangée contre des cryptomonnaies (Ether, BTC..) et de l’argent ($, €..).

– Grâce aux fonds levés, l’entreprise atteint son objectif de financement et donc commence à développer son projet et les investisseurs quant à eux, voient leurs tokens prendre de la valeur à terme, et donc un retour sur investissement plus ou moins important leur est assuré – Une vraie stratégie Win-Win.

Historique et repères : 

mastercoin

L’une des premières ICO était celle de Mastercoin, un méta-protocole sur le Blockchain Bitcoin. Cette opération a eu lieu en 2013 et Mastercoin (MSC) a réussi à lever plus de 5000 Bitcoin (BTC) ce qui équivaut aujourd’hui à plus de 13 Millions de dollars.

L’ICO la plus célèbre reste néanmoins celle de l’Ethereum, qui a recueilli 18 millions de dollars en 2014 en vendant des tokens. Ceci a permis d’ouvrir la voie à cette nouvelle ethereumméthode et de la faire connaître au public, certes très restreint car aujourd’hui ce modèle n’est connu que par les initiés et la communauté des utilisateurs des cryptomonnaies mais vu le succès grandissant de ce dernier, cela fera écho auprès du grand public et dans les médias incessamment sous peu.

Certaines start-ups et cryptomonnaies populaires ont suivi ce modèle et ont réussi à se financer en adoptant cette stratégie, en contournant le « système » dit traditionnel et en évitant d’avoir recours aux Banques, aux Venture Capitalists etc.. On peut citer de nombreux projets tels que: Brave, Gnosis, Bitshares, NXT, Augur, ANT, Tezos, Bancor, Factom, Monaco, iDice, TenX etc…unnamed

A titre d’exemple, lorsque Brave, un projet de navigateur Internet axé sur la vie privée, a décidé de recueillir des fonds en mai de cette année, la start-up aurait pu choisir une voie traditionnelle en empruntant de l’argent aux banques, ou en vendant des actions sur le marché. Mais au lieu de cela, elle a préféré se tourner vers une ICO, et grâce à cela elle a pu recueillir plus de 35 millions de dollars auprès d’environ 130 investisseurs, en une trentaine de secondes! Oui $35 Millions en moins d’une minute, une incroyable performance de rapidité en terme de temps et de capitalisation en terme de financement.bancorgnosis-300x169

Gnosis a réussi quant à elle à lever $12.5 Millions en l’espace de 10 minutesAragon a récolté $25 Millions en moins de 15 minutes, et le 12 Juin de cette année Bancor a empoché prés de $150 Millions en 2 heures, néanmoins Tezos reste jusqu’ici la plus grosse ICO, avec un pactole de $160 Millions raflé en 32 heures (à l’heure où j’ai écrit cet article, l’ICO de Tezos est toujours active et continue de récoler des fonds).

En terme de retour sur investissement (ROI), les résultats sont tout aussi stupéfiants, et on ne peut pas passer à coté sans citer le phénomène Stratis: une start-up qui vise à fournir des solutions aux entreprises du secteur financier qui souhaitent profiter des avantages de la technologie Blockchain.Stratis_Logo_Gradient
Le plus grand retour sur investissement d’ICO revient assurément à Stratis (STRAT), qui a eu un rendement de 110,912% en une année. Cela signifie que si vous avez acheté $1,000 lors de l’ICO, vous auriez $1,109,120 aujourd’hui. Millionnaire en une année, cela donne à réfléchir et appâte les investisseurs de tous bords bien entendu, et donc entretient le succès de cette méthode de financement novatrice.

téléchargement

Une petite mise en situation pour illustrer ces investissements:
On va dire que vous avez acheté 10 ETH (Ethereum) en 2016 pour une centaine de dollars ($100 environ). Aujourd’hui, vos 10 ETH valent environ 3,500 $. C’est déjà un bon début non ?
Mais disons qu’au lieu de ne rien faire avec vos ETH, vous avez décidé d’investir 5 ETH dans l’ICO de Gnosis (GNO) en avril dernier. Le prix des tokens GNO a doublé en quelques heures de négociation. Si vous avez revendu vos ETH après quelques heures, vous auriez maintenant 15 ETH, ce qui vaut aujourd’hui $5,250.
Voila un scénario, bien que théorique, mais très courant sur la facilité des gains à réaliser sur le marché des cryptomonnaies.

(Bien que cela puisse ressembler à une bulle spéculative selon les plus sceptiques, néanmoins cette approche n’a rien à voir avec la spéculation financière car ces valeurs ne sont pas indexées que sur l’offre et la demande du marché – même si celle ci soit légitime – mais elles sont aussi soutenus par leur utilité perçue par les entreprises et pour les utilisateurs et donc leur valeur est réelle. Quand le Bitcoin a dépassé la valeur de l’or il y’a deux mois de cela, – 1 Bitcoin vaut $2500 aujourd’hui – il faut commencer sérieusement à se poser les bonnes questions sur ces nouvelles technologies au lieu de les diaboliser. Et si vous vous demandez quelle est la valeur intrinsèque du Bitcoin, voici un exemple concret: récemment un transfert en Bitcoin de $2000 a été fait en l’espace de 6 minutes avec un coût de transaction qui s’élève à $0.25 seulement. Si vous trouvez un meilleur rapport coût/rapidité sur le marché, tenez moi au courant.)

Au vu de ces résultats inouïs mais tout à fait en phase avec le développement technologique permis par la Blockchain avec laquelle on n’est pas au bout de nos surprises en terme d’avancées innovatrices, beaucoup d’analystes financiers sérieux commencent à croire que des stratégies révolutionnaires comme celles ci pourraient être l’avenir de l’investissement financier et de la collecte de fonds sans intermédiaire et de manière tout à fait décentralisée.

Stratégie tentante ?

Même les entreprises dites « mainstream », ou qui ne sont pas liées à la Blockchain entrent en scéne. En effet, le service de messagerie Kik, fondé en 2009, prévoit de mener une ICO cette année, dans l’espoir que les tokens stimuleront la récolte des fonds pour sa plate-forme.

La start-up asiatique spécialisée dans la Fintech, Omise, a aussi annoncé récemment une ICO visant à amasser 19 millions de dollars, en vendant des OmiseGO tokens.

Les limites de cette approche :

Bien que l’ICO soit un outil novateur à l’ère numérique, les investisseurs doivent rester prudents et bien se renseigner sur leurs choix en investissement car certaines campagnes ICO sont frauduleuses étant donné que ces collectes de fonds ne sont pas réglementés par les autorités financières et que cela se passe dans un environnement tout à fait décentralisé, les fonds perdus à cause d’entités frauduleuses ne peuvent jamais être récupérés. Donc prudence est mère de sureté.

D’une autre part, la Blockchain Ethereum qui est dans une période précoce de son cycle d’activité rencontre naturellement quelques difficultés quant aux transactions du fait de la forte demande durant les ICO, ce qui a donné lieu récemment à une congestion du réseau, mais les développeurs de la plateforme ainsi que le créateur de de l’EThereum, Vitalik Buterin travaillent d’arrache pied afin de corriger ces défauts, d’améliorer la situation et faire que le réseau puisse suivre le nombre grandissant des transactions.

Liens utiles :

Pour voir tous les ICO existants (actuels, futurs et passés) : ico-list.com

Pour rester à jour et suivre l’actualité des ICO, ainsi que les projets à venir : icocountdown.com

Pour suivre les performances et les retour sur investissements des ICO: icostats.com

Pour débuter et créer son portefeuille Bitcoin/Ethereum: http://bit.ly/2tEFKuP

Pour gagner du Bitcoin gratuitement: http://bit.ly/2nHeIiY

Pour gagner de l’Ethereum gratuitement: http://bit.ly/2slqZNz

 

N’hésitez pas à partager vos avis dans les commentaires.

Une réflexion sur “ICO: Comment lever des Millions en quelques secondes grâce à la Blockchain

Laisser un commentaire

Entrez vos coordonnées ci-dessous ou cliquez sur une icône pour vous connecter:

Logo WordPress.com

Vous commentez à l'aide de votre compte WordPress.com. Déconnexion / Changer )

Image Twitter

Vous commentez à l'aide de votre compte Twitter. Déconnexion / Changer )

Photo Facebook

Vous commentez à l'aide de votre compte Facebook. Déconnexion / Changer )

Photo Google+

Vous commentez à l'aide de votre compte Google+. Déconnexion / Changer )

Connexion à %s